百麗集團(tuán)香港公開招股 總市值或高達(dá)523.5億港元

　　如果行使超額配售權(quán)，百麗集團(tuán)總市值將高達(dá)523.5億港元，成為在港交所上市的市值最大的內(nèi)地零售類股份

　　5月8日下午5時(shí)，百麗國(guó)際控股有限公司（下稱百麗集團(tuán)）在香港召開新聞發(fā)布會(huì)，宣布將于5月9日向全球發(fā)售13.96億股H股，占發(fā)行后總股本約17%；其中，國(guó)際配售部分約占90%，其余在香港公開招股。

　　此次IPO的招股區(qū)間為5.35港元-6.20港元。如果按最高招股價(jià)計(jì)算，預(yù)計(jì)集資86.6億港元。如果行使超額配售權(quán)，則集資額可高達(dá)99.55億港元。瑞信此前報(bào)告對(duì)百麗集團(tuán)預(yù)測(cè)的市盈率在27倍-31倍之間。

　　百麗集團(tuán)如果行使超額配售權(quán)，其總市值將高達(dá)523.5億港元，成為在港交所上市的市值最大的內(nèi)地零售類股份。

　　百麗集團(tuán)首席執(zhí)行官盛百椒、執(zhí)行董事于明芳、首席執(zhí)行官助理梁錦坤等出席了新聞發(fā)布會(huì)。盛百椒表示，募集的資金將用于在內(nèi)地中小城市開設(shè)新店，每年計(jì)劃開店1000家。他在回答現(xiàn)場(chǎng)記者問題時(shí)說，資金用途也不排除可能的收購行動(dòng)。

　　根據(jù)百麗集團(tuán)的招股書，計(jì)劃用27%-31%的募集資金進(jìn)行擴(kuò)展，包括收購公司或與策略伙伴結(jié)成聯(lián)盟。此項(xiàng)金額高于開設(shè)新店的資金計(jì)劃。

　　百麗集團(tuán)的創(chuàng)辦人即現(xiàn)任主席鄧耀，亦為香港鞋業(yè)總會(huì)有限公司會(huì)長(zhǎng)。20世紀(jì)70年代，鄧耀在香港創(chuàng)立百麗，90年代將其引入內(nèi)地。其產(chǎn)品以價(jià)格300元-2000元人民幣的中高檔女鞋為主，受白領(lǐng)女性消費(fèi)者的青睞。

　　該企業(yè)總部設(shè)于深圳，旗下經(jīng)營(yíng)包括百麗、天美意（Teenmix）、思加圖（Staccato）、真美詩（Joy and Peace）等八個(gè)鞋類品牌的連鎖店，同時(shí)也是中國(guó)最大的耐克（Nike）、阿迪達(dá)斯（Adidas）運(yùn)動(dòng)鞋分銷商。目前，在內(nèi)地150個(gè)城市擁有2700多家女鞋店、1000多家運(yùn)動(dòng)鞋連鎖店，并在香港、澳門和美國(guó)設(shè)有35個(gè)零售店。

　　2005年以來，百利集團(tuán)擴(kuò)張逐步提速。2005年9月，收購內(nèi)地鞋業(yè)零售業(yè)務(wù)；2006年下半年，收購運(yùn)動(dòng)服零售生意。2006年，百利集團(tuán)以女鞋市場(chǎng)8.2%的占有率，成為中國(guó)最大的女鞋零售商。

　　百麗集團(tuán)2006年的營(yíng)業(yè)額為62.39億元人民幣，同期盈利9.77億元人民幣，比2005年增長(zhǎng)逾4倍。盛百椒在新聞發(fā)布會(huì)上表示，盡管擴(kuò)張速度很快，可管理層對(duì)未來盈利很有信心，“因?yàn)槲覀兊拿�利很高�！备鶕?jù)招股書，百麗集團(tuán)去年的毛利率增至56.11%。

　　瑞士信貸集團(tuán)（Credit Suisse）和摩根士丹利（Morgan Stanley）擔(dān)任本次發(fā)行的聯(lián)席承銷商。接近承銷團(tuán)的一位人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，對(duì)百麗招股信心很足，預(yù)計(jì)將非常成功。

　　此次招股，百麗集團(tuán)已經(jīng)獲得了法國(guó)著名品牌LVMH母公司的支持，后者將斥資3000萬美元（約2.34億港元）認(rèn)購百麗新股，占發(fā)售新股的2.7%。但盛百椒在新聞發(fā)布會(huì)上沒有透露與LVMH是否會(huì)有具體的業(yè)務(wù)合作。

　　鼎暉投資的CepheiFund公司則斥資1000萬美元入股。LVMH與CepheiFund兩家企業(yè)投資者的禁售期均為六個(gè)月。

　　消息人士透露，國(guó)際配售部分已獲得逾5倍的超額倍數(shù)。根據(jù)百麗招股書，公開發(fā)售部分如果超額認(rèn)購100倍以上，將回?fù)芪宄山o散戶；如果超過50倍但少于100倍，則回?fù)芩某�；如果超額14倍但少于50倍，則回?fù)苋�成股份�?/FONT>