波司登獲2.75億美金可轉(zhuǎn)債助推，成為港股市場最靚的仔

波司登可轉(zhuǎn)債發(fā)行即受熱捧，2.75億美元交割完畢。

近日，波司登發(fā)布公告稱，已于2019年12月17日完成發(fā)行股債權(quán)。可換股發(fā)行的債權(quán)總額為2.75億美元�？蓳Q股債券的的認(rèn)購事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額（經(jīng)扣除傭金及開支）將約為271百萬美元。此外，可換股債券于香港聯(lián)交所上市及買賣的許可預(yù)期將于12月18日生效。

據(jù)了解，此次可轉(zhuǎn)債票息1.0%，轉(zhuǎn)股溢價27.5%，轉(zhuǎn)股價4.91元高于波司登股價歷史最高水平近10%。該債券一經(jīng)發(fā)行，便受到投資者熱捧。

波司登方面表示，此次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，為波司登自2007年登陸港股市場以來首單資本市場發(fā)行項(xiàng)目，是公司快速業(yè)務(wù)增長和資本市場互動間的結(jié)合，為公司進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、統(tǒng)籌境內(nèi)外資源、增強(qiáng)國際信譽(yù)、提升品牌形象奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

可轉(zhuǎn)債具備了股票和債券兩者的屬性，結(jié)合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優(yōu)勢。波司登此次轉(zhuǎn)股溢價達(dá)到27.5%，在近期發(fā)行的港股可轉(zhuǎn)債中處于相對較高水平。

在嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，投資者對波司登可轉(zhuǎn)債發(fā)行表現(xiàn)出的極高熱情，一方面是對其未來市場回報(bào)的較高預(yù)期，另一方面再次證明了波司登在資本市場的優(yōu)秀資質(zhì)和品牌地位。

近年來，經(jīng)過品牌重塑戰(zhàn)略調(diào)整后，波司登發(fā)展駛?cè)肟燔嚨�。公司總營收從2016年的68億元，到2018年?duì)I收突破104億元大關(guān)。今年波司登的中報(bào)顯示，截至2019年9月30日波司登實(shí)現(xiàn)營收44.36億元，同比增長28.81%，其中品牌羽絨服實(shí)現(xiàn)收入25.33億元，同比增長42.9%，增速同比提升23.4個百分點(diǎn)。上半年公司門店數(shù)量達(dá)到5161家，同比凈增加533家。

為在國際上樹立中國羽絨服品牌，今年以來暢銷全球72國的波司登頻繁“搞事情”。

9月波司登亮相四大國際時裝周中的米蘭時裝周，秀款汲取意大利國寶級藝術(shù)家、“星空制造者”“繪畫界的莫扎特”奧塔維奧·法布里所創(chuàng)作的《星空》為靈感來源。此外，在本次米蘭時裝周上波司登將首次嘗試即秀即買模式，在微信小程序上推出米蘭時裝周秀款專屬預(yù)售通道，為國內(nèi)外消費(fèi)者提供第一手秀款產(chǎn)品�？焖俚臓I銷模式既可為品牌延續(xù)時裝周的熱度，也快速地為品牌提供了市場反饋。

在天貓“雙11”購物狂歡節(jié)中，波司登的表現(xiàn)同樣亮眼，在服飾類目中其女裝銷售排名第二，男裝排名第五；全天銷售額約6.5億元，同比增長約58%；全網(wǎng)銷售額約8億元，同比增長約43%；全渠道售額約10億元，同比增長約37%。值得一提的是，在2019天貓“雙11”最受歡迎出口品牌榜單中，波司登排名服裝品牌第一名。

要說今年波司登做的最大動作無非是與法國殿堂級設(shè)計(jì)師高堤耶親自操刀打造的聯(lián)名款。早在10月，波司登就已簽約“帶貨女王”楊冪為設(shè)計(jì)師系列代言人，演繹適合年輕人穿著的個性羽絨服。

11月27日，在發(fā)布會現(xiàn)場，楊冪、李宇春、中國版“時尚女魔頭”蘇芒、中國高定第一人郭培、中國第一時尚名媛萬寶寶、時尚產(chǎn)業(yè)先行者余晚晚等明星及時尚界權(quán)威人士悉數(shù)到場。大師“操刀”與明星“種草”帶來的是“高定羽絨服”在國內(nèi)斷貨海外搶購的場面。

除此次聯(lián)名外，波司登還曾在10月推出極寒系列與高端戶外系列，產(chǎn)品工藝、設(shè)計(jì)、功能、結(jié)構(gòu)等升級優(yōu)化，精湛的制作工藝與現(xiàn)代感的剪裁，讓波司登高端戶外羽絨服系列再度增添了高級感。功能性與時尚齊頭并進(jìn)，使波司登成為再次成為領(lǐng)跑羽絨服市場。

隨著波司登高端產(chǎn)品占比不斷提升，未來公司冬季產(chǎn)品均價有望繼續(xù)提升，盈利能力也將隨之提升。