金葉珠寶非公開發(fā)行獲股東大會通過 民企收購持續(xù)活躍

5月15日，金葉珠寶召開股東大會，通過現(xiàn)場和網(wǎng)絡(luò)投票，《公司2014年度非公開發(fā)行股票預(yù)案 （修訂版）》、《公司2014年度非公開發(fā)行股票募集資金運用可行性分析報告 （修訂版）》的議案等議案獲得99.8%高票通過。這意味著，金葉珠寶通過非公開發(fā)行股票募集資金用以收購美國油田的方案在獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，并完成美國、中國相關(guān)部門的批準(zhǔn)并付諸實施后，中國民營石油企業(yè)陣營將再添新兵，美國石油勘探、開采和銷售領(lǐng)域?qū)⒃佻F(xiàn)中國民營企業(yè)身影。

根據(jù)此前金葉珠寶的非公開發(fā)行方案，公司擬將以不低于11.98元/股的價格非公開發(fā)行4.75億股A股股票，募集總額不超過56.9億元，用于收購一家名為ERG資源公司的石油公司以及補充公司流動資金。公司稱本次定增完成后，主營業(yè)務(wù)將涵蓋黃金資源經(jīng)營及石油能源開發(fā)。

另據(jù)4月30日的公告，金葉珠寶此次非公開發(fā)行募集資金主要擬用于收購美國石油公司ERG資源的母公司EIH公司100%股權(quán)并對EIH公司進(jìn)行增資，EIH除持有ERG資源100%股權(quán)以外，無其他資產(chǎn)、負(fù)債及業(yè)務(wù)；ERG資源為石油勘探、開采和銷售企業(yè)，其所擁有的油田已處于開發(fā)階段并即將進(jìn)入全面生產(chǎn)開采階段。本次收購交易完成后，金葉珠寶將持有EIH公司 100%的股權(quán)；因EIH公司持有ERG資源100%的股權(quán)，ERG資源將成為金葉珠寶控股的全資子公司。

本次金葉珠寶擬收購的資產(chǎn)為美國的ERG油田，據(jù)了解，ERG資源的主要資產(chǎn)為位于美國加利福尼亞州圣巴巴拉郡CatCanyon油田、Casmalia油田等石油資產(chǎn)，ERG資源位于此區(qū)域的石油資產(chǎn)土地面積總面積約為19668英畝，其中CatCanyon油田所在土地面積約為18600英畝，為ERG資源的核心石油資產(chǎn)，油田地面設(shè)施、原油輸送管線配套齊全。該油田為成熟油田，已經(jīng)具備完善的生產(chǎn)條件，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)齊備。ERG資源在該區(qū)域內(nèi)的勘探、開采作業(yè)已經(jīng)獲得了加利福尼亞州政府的批準(zhǔn)。ERG資源同時擁有部分位于美國德克薩斯州的石油資產(chǎn)，土地面積總面積約為676英畝。該區(qū)域為美國的主要產(chǎn)油區(qū)，原油產(chǎn)量、煉油廠數(shù)量及加工能力等均在美國能源市場占有較大份額，對美國乃至國際石油價格均有一定影響力。ERG資源所擁有的油田均位于美國南部，氣候適宜，常年溫度較高，油井鉆井所需時間較短，生產(chǎn)效率高。不存在因自然因素關(guān)井的情況；開發(fā)管理難度較低，大部分地面設(shè)備都是露天放置，地面設(shè)施易于維護(hù)。

此前，市場對于黃金主業(yè)的金葉珠寶進(jìn)軍石油領(lǐng)域多有不解，而對此，金葉珠寶則信心滿滿，表示：“本次募集資金擬投資項目是公司實踐‘打造橫跨境內(nèi)外、瞄準(zhǔn)多層次市場的大型國際化資源能源類企業(yè)’發(fā)展目標(biāo)的重要步驟”，足見其對打造黃金+黑金雙金企業(yè)志在必得。

油氣改革大幕拉開民營資本熱情涌動

民營企業(yè)收購海外油田已不鮮見，甚至于像金葉珠寶一樣的涉油轉(zhuǎn)型收購案例也并不稀有，如正和股份收購哈薩克油田、美都控股收購美國致密油區(qū)塊等。

海外油田收購何以如此受民營資本青睞？我國油氣行業(yè)基本格局一度是寡頭壟斷+政策性定價，這不僅容易導(dǎo)致經(jīng)營效率低下和國企估值障礙，也會造成存量市場的進(jìn)入和利益再分配阻力較大，讓民營企業(yè)得不到施展拳腳的機(jī)會。而這一切，在“十八大”后油氣和國企改革的迅速推進(jìn)中得以進(jìn)一步改觀，越來越多的民營企業(yè)躋身購買海外油氣資產(chǎn)的隊伍。

據(jù)了解，民營企業(yè)市場適應(yīng)力強(qiáng)、容易升級轉(zhuǎn)型，管理機(jī)制靈活，社會負(fù)擔(dān)較輕，融資渠道多元化，這些都有助于其更靈活地投身海外投資。而海外尤其是美國各地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)、社會形勢穩(wěn)定，法律制度健全，有利于石油勘探、開采及銷售業(yè)務(wù)的持續(xù)進(jìn)行；美國政府尤其是地方政府還會提供資金補貼、優(yōu)惠貸款等優(yōu)惠政策。這無疑會成為上述二者“兩情相悅”的理由。

數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國民營企業(yè)的海外油氣資產(chǎn)收購創(chuàng)下12億美元的紀(jì)錄，其中北美占大頭，而2012年這個數(shù)字僅為2億美元。雖然目前這個數(shù)字較三大國企巨頭的210億美元收購額并不起眼，但其增速十分可期。

當(dāng)然，豐厚的利潤回報才是廣大民營企業(yè)最本質(zhì)的訴求，據(jù)統(tǒng)計，中國達(dá)成的17項海外油氣收購，其中7個由民營企業(yè)完成，且平均獲得了每桶20美元的利潤。

面對民營資本踴躍挺進(jìn)石油領(lǐng)域的現(xiàn)狀，專家指出，“中國對進(jìn)口油氣的依存度不斷增長，去年對進(jìn)口石油和天然氣的依存度分別為近60%和30%”，“隨著中國能源需求的上升，為民營企業(yè)提供了利潤豐厚的新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，該趨勢將會持續(xù)下去�！�