IDG資本聯(lián)手香港 I.T 集團(tuán)收購(gòu)瑞典 Acne Studios 41%股權(quán)

12月23日，瑞典時(shí)尚品牌 Acne Studios 宣布將出售41%的股權(quán)，買方為私募基金 IDG 資本和香港時(shí)尚零售集團(tuán) I.T Group。

在今年7月，《華麗志》曾經(jīng)報(bào)道過(guò) Acne Studios尋求出售股權(quán)的消息，包括山東如意集團(tuán)和復(fù)星國(guó)際集團(tuán)等在內(nèi)的十多家公司都被認(rèn)為是潛在買家

根據(jù)官方公告顯示，I.T Group 將以4.86億瑞典克朗（約合4.23億港幣）的價(jià)格，收購(gòu) Acne Studios 的37.5萬(wàn)股股份，占發(fā)行股本的10.9%；IDG 資本計(jì)劃收購(gòu) Acne Studios 30.1%的股權(quán)，但須獲得相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)（如果無(wú)法按時(shí)獲得批準(zhǔn)，IDG 資本將降低收購(gòu)的股權(quán)比例，但不會(huì)低于 25.1%）。

Acne Studios 的兩位創(chuàng)始人 Mikael Schiller 和 Jonny Johansson 將繼續(xù)持有公司其余的股權(quán)。Acne Studios 現(xiàn)有的其他外部股東——瑞典的三家投資機(jī)構(gòu)：Öresund，Creades 和 PAN Capital 將會(huì)出售所持的全部 Acne Studios 股權(quán)。

此次交易的收購(gòu)價(jià)格約合每股1297瑞典克朗，以此價(jià)格計(jì)算，Acne 集團(tuán)估值約為其2017/2018財(cái)年息稅前利潤(rùn)（2.475億瑞典克朗）的18倍。

Acne Studios成立于1996年，總部位于瑞典斯德哥爾摩，公司主營(yíng)時(shí)尚男女成衣、配飾、鞋履、牛仔服飾等，目前在全球擁有50多家自營(yíng)零售門店。以合理的價(jià)位和多元化的營(yíng)銷方式聞名，Acne Studios 一開(kāi)始推出的原色牛仔褲和 Pistol 厚底裸踝皮靴就備受歡迎，此后還相繼推出與藝術(shù)家、Lanvin 等知名品牌合作的時(shí)裝系列。

憑借實(shí)用性和創(chuàng)意總監(jiān) Jonny Johansson 的北歐派設(shè)計(jì)感、時(shí)尚與街頭風(fēng)相融的獨(dú)特風(fēng)格，Acne Studios 如今已儼然是潮流引領(lǐng)者之一。Acne Studios 的產(chǎn)品通過(guò)I.T 、連卡佛、Harrods等線下零售渠道以及NET-A-PORTER、Farfetch等奢侈品時(shí)尚電商平臺(tái)銷售。在截止到8月31日的2017/2018財(cái)年中，Acne Studios 的凈利潤(rùn)為1.65億瑞典克朗，與上年基本持平；資產(chǎn)凈值為6.54億瑞典克朗。

通過(guò)此次投資，IDG資本將借助自己對(duì)品牌投資和對(duì)中國(guó)消費(fèi)者的深刻理解，以及多年來(lái)扶持國(guó)際品牌快速成長(zhǎng)的豐富經(jīng)驗(yàn)，助力Acne Studios進(jìn)一步挖掘自身潛能，發(fā)揮實(shí)力，進(jìn)而加強(qiáng)與亞太、特別是中國(guó)消費(fèi)者的連結(jié)與溝通，促進(jìn)在相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展。

Acne Studios 已于近日在北京三里屯太古里開(kāi)設(shè)了其在北京的首家旗艦店，這也是中國(guó)的首家獨(dú)立店鋪，占地190平方米，由Acne Studios內(nèi)部團(tuán)隊(duì)獨(dú)立完成。

Acne Studios執(zhí)行董事長(zhǎng)Mikael Schiller表示：“我和Acne Studios聯(lián)合創(chuàng)始人、創(chuàng)意總監(jiān)Jonny Johansson非常興奮并十分期待與IDG資本和I.T集團(tuán)合作。我們對(duì)兩家機(jī)構(gòu)都十分了解。借助IDG資本和I.T集團(tuán)對(duì)于時(shí)尚、電商和線下零售的深刻理解，我們相信他們的支持將使Acne Studios這一品牌更上一層樓，走得更高、更遠(yuǎn)�！�

IDG資本倫敦辦公室合伙人Alexandre Quirici表示：“我們很高興加入Mikael、Jonny和整個(gè)公司團(tuán)隊(duì)。Acne Studios不僅引領(lǐng)潮流，也積極應(yīng)用多項(xiàng)科技。他們對(duì)時(shí)尚和科技的敏銳感使其近年來(lái)獲得了全球消費(fèi)者的喜愛(ài)。我們對(duì)接下來(lái)幫助其拓展全球市場(chǎng)，走向更大成功感到興奮并充滿信心�！�

IDG資本合伙人閆怡勝表示：“Acne Studios是我們?cè)谌�球范圍�?nèi)最欣賞的時(shí)尚品牌之一，我們非�？春眠@個(gè)品牌在中國(guó)市場(chǎng)的巨大發(fā)展?jié)摿�。Acne Studios在中國(guó)才剛剛起步，我們期待借助我們幫助 Moncler, Farfetch, Gentle Monster這樣的全球品牌共同開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)和深厚資源，與Acne的團(tuán)隊(duì)一起推動(dòng)中國(guó)成為其在全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，協(xié)助Acne成為最優(yōu)秀的全球化的時(shí)尚品牌之一�！�

對(duì)于此次投資，I.T集團(tuán)主席兼首席執(zhí)行官沈嘉偉表示：“Acne Studios從一家小眾品牌做起，逐步成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先、獨(dú)樹(shù)一幟的時(shí)尚品牌。我們與Acne Studios的合作已有15年，雙方對(duì)時(shí)尚的共同認(rèn)識(shí)使得我們的聯(lián)系愈發(fā)緊密。我們期待本次與Acne Studios的深度合作能夠?yàn)槠放�、為我們的合作開(kāi)啟全新篇章�！�

關(guān)于I.T 集團(tuán)

早在在15年前，I.T Group 就已經(jīng)和 Acne Studios 建立了合作關(guān)系，將后者引入了亞太市場(chǎng)。

I.T集團(tuán)是由沈嘉偉、沈健偉兄弟于1988年在香港成立的公司。集團(tuán)主要從事時(shí)裝和配飾銷售，合作品牌達(dá)到三百多個(gè)，目前在全球擁有800家門店，其中有超過(guò)700家分布在在中國(guó)香港和中國(guó)大陸地區(qū)。I.T集團(tuán)通過(guò)旗下的 I.T概念店，北京Dover Street Market和北京老佛爺百貨等多種渠道運(yùn)營(yíng)銷售其代理的時(shí)尚品牌的商品。I.T集團(tuán)以其創(chuàng)意性著稱，曾將許多知名的國(guó)際品牌引入中國(guó)香港和中國(guó)大陸，同時(shí)也創(chuàng)立和發(fā)展了自己旗下的多個(gè)品牌，包括 FIVE CM， A BATHING APE，b+ab，Camper，:CHOCOOLATE，EXI.T，fingercroxx，F(xiàn)RENCH CONNECTIONFRED，PERRYHOOD，Sizzue，KURT GEIGERMINI，CREAM，MUSIUM DIV.，tout à coup，Undefeated，WTAPS® 和 Venilla suite 等。

在截止到2018年8月31日的2018/2019財(cái)年上半財(cái)年中，I.T Group 的銷售額同比增長(zhǎng)了11.3%，達(dá)到40.64億港幣，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)87.8%，達(dá)到11.3億港幣。各個(gè)地區(qū)的零售表現(xiàn)如下：

中國(guó)香港和中國(guó)澳門地區(qū)的零售額為15.6億港幣，同比增長(zhǎng)7.6%，可比門店銷售同比增長(zhǎng)8%。將來(lái)自日本和美國(guó)的三個(gè)時(shí)裝品牌 WTAPS、Mastermind Japan vs A Bathing Ape 及 Undefeated 引入香港，對(duì)上半年的銷售起到了很大推動(dòng)作用

中國(guó)大陸的零售額為18.32億港幣，同比增長(zhǎng)12%，可比門店銷售同比下跌2.5%。為了保證盈利能力而限制打折促銷活動(dòng)的舉辦，是可比門店銷售下滑的主要原因

日本和美國(guó)市場(chǎng)的零售額為5.256億港幣，同比增長(zhǎng)24.8%

在截止到2018年2月28日的2017/2018財(cái)年中，I.T Group 的銷售額同比增長(zhǎng)4.8%，達(dá)到83.8億港幣；凈利潤(rùn)4.32億港幣，同比增長(zhǎng)37.1%。其中各個(gè)地區(qū)的零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)如下：

中國(guó)香港和中國(guó)澳門地區(qū)的零售額為32.8億港幣，同比下跌5.1%，可比門店銷售同比下跌0.9%

中國(guó)大陸的零售額為38.4億港幣，同比增長(zhǎng)10.9%，可比門店銷售同比增長(zhǎng)0.2%

日本和美國(guó)市場(chǎng)的零售額為9.46億港幣，同比增長(zhǎng)29.3%

在公布收購(gòu)Acne Studios 股權(quán)的消息之后，I.T Group 的股價(jià)在周一下午1點(diǎn)閉市（平安夜下午股票休市）時(shí)收于4.15港幣每股，下跌2.35%，市值為49.63億港幣；進(jìn)入2018年以來(lái)，集團(tuán)的股價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲了24.6%。

在此次交易中，IDG 資本和I.T 集團(tuán)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)由美林國(guó)際擔(dān)任，寶維斯(Paul Weiss)和Vinge共同擔(dān)任法律顧問(wèn)；Acne Studios 的財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)分別為 Goldman Sachs International（高盛國(guó)際）和 Cederquist。

關(guān)于IDG 集團(tuán)

IDG資本于1992年成立于波士頓，是全球領(lǐng)先的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展，公司業(yè)務(wù)現(xiàn)已遍布?xì)W美及亞太地區(qū)，目前在紐約、倫敦、北京、上海、香港、首爾、河內(nèi)等全球13個(gè)城市設(shè)有辦公室。IDG資本重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)與高科技（TMT）、新型消費(fèi)及服務(wù)、文化娛樂(lè)、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造及清潔能源等領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，投資范圍覆蓋初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期及并購(gòu)重組等各個(gè)階段，投資規(guī)模從上百萬(wàn)美元到上億美元不等。

迄今為止，IDG資本在全球已投資超過(guò)750家優(yōu)秀企業(yè)，其中已有超過(guò)170家企業(yè)通過(guò)在美國(guó)、歐洲、中國(guó)香港、中國(guó)大陸資本市場(chǎng)IPO或M&A形式成功實(shí)現(xiàn)退出。在美國(guó)及歐洲，IDG資本投資了傳奇影業(yè)、Circle、Ripple、Farefetch、Moncler、Zoox、Lime Bike、Rossignol等知名企業(yè)；在中國(guó)，IDG資本扶植了騰訊、百度、小米、美團(tuán)、美圖、愛(ài)奇藝、宜信、攜程、奇虎360、如家等眾多企業(yè)成長(zhǎng)為中國(guó)乃至全球的行業(yè)翹楚；在亞太其他國(guó)家和地區(qū)，雷蛇、Gentle Monster也獲得了IDG資本的投資。